Aprenda o que é análise fundamentalista e como aplicá-la em seus investimentos!

Para que você entenda o verdadeiro poder da análise fundamentalista, observe os dois cenários a seguir:

• Primeiro cenário: Você decide comprar um iPhone 12. Para isso, você vasculha todos os quatro cantos da internet buscando a melhor oferta. De repente, você encontra um site confiável vendendo o iPhone que você procura com 23,67% de desconto. Qual a sua reação?
• Segundo cenário: Você vai à uma concessionária comprar um carro seminovo e, alguns minutos antes de finalizar a compra, você se dá conta de que ele está 5,79% mais caro que seu preço na tabela FIPE. Qual sua reação?

No primeiro cenário, temos um produto subvalorizado. Sabe-se que o preço do iPhone está muito abaixo do que ele costuma custar. Tenho certeza que você não pensaria duas vezes antes de comprá-lo.

Já no segundo cenário, temos um produto sobrevalorizado. Muitas das vezes, encontramos um carro seminovo com o preço abaixo da tabela FIPE e não acima. Diante disso, fica claro que não seria um bom negócio.

Você deve estar se perguntando: “o que isso tem a ver com análise fundamentalista?”.

Com a análise fundamentalista, você consegue descobrir se uma empresa é boa, se sua ação está sobrevalorizada ou subvalorizada, bem como as suas perspectivas para o futuro.

Quer entender melhor sobre análise fundamentalista e potencializar os seus ganhos no mercado de ações? Então, confira o que o você verá neste artigo:

• O que é uma análise fundamentalista?
• Como a análise fundamentalista funciona?
• Análise fundamentalista x Análise técnica
• Principais indicadores da análise fundamentalista

Se você é investidor ou pretende começar a investir, é importante que você saiba da importância de organizar a sua vida financeira.

Foi pensando nisso, que preparamos uma planilha GRATUITA de Controle Financeiro Pessoal e Familiarpara você!

Um Planejamento Financeiro Pessoal e Familiar é essencial para todos aqueles que querem planejar suas despesas e gastos. E foi pensando nisso que criamos a Planilha de Controle Financeiro Pessoal e Familiar para facilitar as suas finanças.

Com esta planilha, você contará com espaços necessários para organizar e registrar suas finanças, contas e gastos com plano de saúde e lazer.

Para ter acesso a esse material, basta que você clique na imagem abaixo!

Continue com a leitura do artigo.

O que é análise fundamentalista?

A análise fundamentalista é o estudo que busca avaliar a saúde financeira e o potencial de crescimento de uma empresa. Dessa forma, é possível determinar o seu verdadeiro valor e suas perspectivas de futuro.

Diante disso, é possível comprar ações de empresas que estão subvalorizadas e, de médio a longo prazo, lucrar com sua valorização.

Para realizar uma boa análise fundamentalista, é importante considerar alguns aspectos, sendo eles:

Análise da empresa

É quando você estuda os dados financeiros de uma empresa.

Análise do setor

É a análise de todas as questões que influenciam o setor em que a empresa está inserida. Por exemplo, é um setor que está crescendo? Há incentivos governamentais concedidos a esse setor? E dentre outras questões.

Análise do cenário macroeconômico

É a análise que avalia as questões econômicas das cidades, estados, regiões e países que influenciam a empresa. Dados como nível de renda, taxa de câmbio, índices de inflação, taxa de juros e dentre outros, devem ser considerados nessa análise.

Como a análise fundamentalista funciona?

A análise fundamentalista tem como objetivo compreender o valor intrínseco e, a partir disso, identificar boas oportunidades no mercado de ações.

O valor intrínseco, é o preço justo da empresa. Através dele, é possível identificar se uma ação está subvalorizada ou sobrevalorizada.

Para identificar esse valor intrínseco de uma ação, bem como o potencial de crescimento, é feita uma análise fundamentalista do papel.

A análise fundamentalista é feita a partir da revisão e análise de indicadores relacionados à saúde financeira da empresa e de dados sobre o cenário macroeconômico, setorial e mercadológico.

Além desses fatores, são analisados os balanços e resultados da empresa, bem como o seu histórico.

Análise fundamentalista x Análise técnica

A análise fundamentalista não é a única ferramenta a ser utilizada no mercado de ações, também temos a análise técnica.

Enquanto a análise fundamentalista estuda os fundamentos contábeis, setoriais e econômicos de uma empresa para identificar uma boa oportunidade, a análise técnica estuda as antigas oscilações nos preços de uma ação e o volume de negociação de suas cotas para prever o seu comportamento no futuro.

A análise fundamentalista é mais utilizada na estratégia buy and hold. A estratégia buy and hold consiste em comprar boas ações e as manter em carteira visando o lucro a longo prazo.

Já a análise técnica, é comumente utilizada no day trade. O day trade consiste em aproveitar as oscilações diárias da bolsa de valores para obter lucro, através da compra e venda de ações, em, no máximo, 24 horas.

Embora as duas análises pareçam opostas, há investidores que utilizam ambas. Usam a análise fundamentalista para escolher boas ações e a análise técnica para identificar o melhor momento de compra.

Principais indicadores da análise fundamentalista

A análise fundamentalista calcula uma série de indicadores para que a avaliação feita sobre o valor e o potencial de uma empresa seja completa. Esses indicadores são calculados a partir dos balanços patrimoniais e demonstrações de resultados da empresa em análise.

Confira os principais indicadores da análise fundamentalista.

EBITDA

Sendo um dos principais indicadores avaliados na análise fundamentalista, a sigla EBITDA significa, em inglês, “Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization”. Podemos traduzir para lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização.

Através doEBITDA, pode-se avaliar se as principais atividades de uma empresa estão gerando lucro.

ROI

O ROI, retorno sobre investimento, é um outro indicador avaliado durante a análise fundamentalista e ele determina o retorno sobre todo o dinheiro investido.

Por exemplo, um ROI de 26% indica que para cada R$ 1.000,00 investidos, o investidor terá o retorno, sobre forma de lucro, de R$ 260,00.

Dividend Yield

O Dividend Yield (DY)é o indicador que representa a quantidade de proventos distribuídos por ação dividida pelo preço atual do papel.

Quanto maior o Dividend Yield, maior será a quantidade de proventos que o investidor ganhará por ação.

Mas é errado pensar que uma empresa que apresente baixo DY não seja uma boa oportunidade de negócio. Nessa situação, é necessário analisar o motivo pelo qual a empresa distribui poucos dividendos.

É comum vermos empresas que estão em crescimento reinvestindo os lucros para acelerar o processo ao invés de distribuir dividendos para os acionistas. Nesse caso, o lucro que o investidor terá será na valorização do papel e não nos proventos distribuídos.

Preço/Lucro (P/L)

Esse é um dos principais e mais completos indicadores avaliados durante a análise fundamentalista. É a divisão do preço de uma ação pelo lucro líquido por cota.

Através do P/Lé possível saber quantos anos serão necessários para que o investidor receba, em dividendos, o mesmo valor que ele investiu.

Preço/Valor Patrimonial (P/VPA)

Esse indicador demonstrará se a empresa está valorizada ou desvalorizada. Ele é obtido através da divisão do preço por ação (cotação na bolsa de valores) pelo valor patrimonial ajustado da empresa por ação.

Se o resultado dessa divisão for maior que 1, a empresa possui o preço das suas ações na bolsa de valores acima do que deveria estar. Isso demonstra que o mercado tem boas expectativas em relação à gestão e ao futuro da empresa.

Se o resultado dessa divisão for menos que 1, a empresa está desvalorizada. É uma oportunidade para adquirir um papel por um valor inferior ao valor do seu patrimônio. Contudo, é importante estar atento aos motivos que levaram esse papel estar barato.

Pode ser que esses papéis estejam descontados, devido ao mercado não acreditar que a empresa possa crescer e gerar maiores ganhos no futuro. Então fiquem atentos!

Quer aprender mais?

Você já teve dúvidas na hora de escolher o melhor investimento para o seu dinheiro? Qual a melhor maneira de analisar qual investimento traz a melhor relação de risco e retorno? E como seria se você soubesse analisar essas variáveis na hora de escolher um investimento?

Com o curso de Gestão Financeira e Análise de investimentos você irá aprender conceitos importantes e acabar de uma vez com essas dúvidas!

Você irá aprender sobre como entender uma DRE, analisar um Balanço Patrimonial, Fluxo de Caixa e Gestão do Capital de Giro.

Também será capaz de compreender indicadores financeiros como ROA, ROI, entre outros, além de aprender um método passo a passo para analisar seus investimentos.

Cliquena imagem abaixo e se inscreva no curso de Gestão Financeira e Análise de Investimentos!